Les nouvelles règles fiscales compliquent la gestion du patrimoine familial

Plus tôt ce mois-ci, le Portugal a suivi les empreintes européennes et adopté de nouvelles règles contre la planification fiscale agressive. L'éventail des changements est en cours de digéré, mais c'est déjà celui qui laisse l'industrie financière et consultative en état d'alerte : la façon dont les fortunes familiales ont été gérées peut être en échec.
Parmi ceux qui ont d'excellents actifs financiers, il est courant de prendre les portefeuilles de participations et de les arrêter dans une société étrangère, dans une juridiction qui offre un IRC inférieur, face à l'IRS qui paierait au Portugal sur le revenu des demandes. Malte, les Pays-Bas et la Belgique sont quelques-uns des pays qui offrent des taux d'imposition attractifs, ou qui accordent même une exonération fiscale à ceux qui reprennent leurs revenus.
L'une des règles de la nouvelle directive anti-évitement (ATAD dans l'acronyme anglais) est de dire que, chaque fois que «l'impôt effectivement payé» à l'étranger est inférieur à 50% de l'impôt qui serait payé ici au Portugal, alors ces revenus doivent être imposés ici. Cette formulation resserre le maillage (jusqu'ici, il était nécessaire que le taux nominal ne soit pas inférieur à 60 % du taux de l'IRC) et, couplée à des règles plus strictes sur l'exigence que les entreprises aient une substance économique, pourrait affecter bon nombre des sociétés gérant patrimoine.
« Les implications sont énormes parce qu'il y a beaucoup de gens qui ont des sociétés d'équité qui peuvent être remises en question », admet Joo Magalhaes Ramalho, associé chez PLMJ, et n'est pas seul. Pour Carlos Loureiro et Luis Filipe Bernardo, de Deloitte, le risque associé «est considérable», car ils estiment qu'il va ralentir «la Constitution des véhicules d'entreprise dédiés à l'arrêt et la gestion des actifs familiaux» et même, surgissent, «une réorganisation» de Réalité actuelle. L'avocat Ricardo da Palma Borges est d'accord - "dans les avoirs ne change pas beaucoup, mais pour les véhicules de gestion d'actifs la chose peut être plus mince" - et donne l'exemple de Malte, avec un taux nominal de IRC de 35, 5%, mais qui, dans la pratique, finit par avoir un impôt effectif de cinq%. « Auparavant, ils ont échappé à la règle de la CFC [Sociétés étrangères contrôlées, qui réglemente la façon dont les revenus étrangers sont déclarés] mais, à l'avenir, elle pourrait obliger l'imputation des revenus au Portugal. »

« La réorganisation du patrimoine fait actuellement l'objet de discussions dans toute l'Europe », déclare Magalhaes Ramalho et « Derrière ces normes, il peut y avoir une petite révolution dans le secteur bancaire et financier ». L'avocat prévoit que les actifs plus petits peuvent modifier leur profil d'investissement, à savoir « Migrer vers des structures de gros », comme les fonds d'investissement ou les liaisons unitaires (contrats d'assurance liés aux fonds d'investissement), Que les plus riches peuvent choisir de payer pour s'adapter aux nouvelles exigences.
L'OMS doit également s'adapter sont les résidents non habituels (RNH), met en garde Palma Borges. En plus de ne pas payer l'IRS (les retraités) ou d'avoir un taux réduit de l'IRS (travailleurs), le RNH sont également exemptés de l'IRS sur les gains en capital qui sont gagnés à l'étranger. Seulement que "l'exonération sur les revenus de source étrangère ne les dispense pas de la règle cFC". Cela signifie que « si les recettes sont distribuées à l'étranger, elles ne sont pas imposées ». Mais s'ils ne le sont pas, "ils peuvent déjà être taxés au Portugal". En bref, "Je dois m'assurer que le dividende arrive ici" afin qu'il puisse garder l'exemption de l'IRS.
Le regard du Fisco
Les nouvelles règles s'inscrivent dans une stratégie internationale visant à resserrer le siège de la planification fiscale agressive et à l'érosion des bases imposables, mais, étant récente, il faut attendre de voir quelle est son application pratique. Et il y a des craintes qui peuvent être confirmées ou supprimées en fonction de l'interprétation des autorités fiscales nationales et de la performance en termes de surveillance. "Comme les implications des nouvelles règles se concentreront principalement sur le renforcement des exigences en matière de substances, il peut y avoir une plus grande action de la part des administrations fiscales pour exiger la preuve de ces exigences", anticipe Rogério Fernandes Ferreira, Ancien secrétaire d'État aux Affaires fiscales.
"Il est nécessaire de densifier ce qu'on entend par substance économique" et ce sont des "raisons économiques valables", sous peine de continuer à alimenter un énorme litige, souligne Magalhaes Ramalho. Parce que personne ne perd de l'argent. "L'un des points à analyser sera de savoir si la structuration de l'activité est fondée sur des raisons économiques valables, c'est-à-dire qu'ils n'ont pas un caractère essentiellement fiscal", précisent les experts en fiscalité internationale d'EY, Lus Marques et Miguel Puim, qui faire valoir que l'existence d'un certain aspect fiscal bénéfique "n'implique pas en soi que l'opération a été motivée par des raisons fiscales".
C'est que « les ressources utilisées par une société dépendront en grande partie de l'activité poursuivie par l'entreprise. Il peut même arriver qu'une entité sous-traite entièrement la gestion de ses actifs, révélant une structure sans obligations de travail, équipements ou même installations ", ils soutiennent Carlos Loureiro et Lus Filipe Bernardo. « Discuter de la substance d'une société de portefeuille peut être un défi », a-t-il souligné.
Autre exemple : les nouvelles règles obligent les contribuables à comparer l'IRC qu'ils paient là-bas avec l'impôt qui serait payé à l'intérieur. "Mais tout cet exercice est difficile, il est loin d'être immédiat", ajoute Palma Borges.
Fernandes Ferreira prévient que la lutte contre l'évasion et l'évasion fiscales doit prendre en compte "les libertés fondamentales de l'Union européenne, en particulier, avec la libre circulation des capitaux, nous ne pouvons pas faire des transactions transfrontalières si onéreuses et Complexe que leur réalisation est remise en question. "
« La méfiance à l'égard des opérations transfrontalières est venue de s'esquisser. Ni l'une ni l'autre des opérations menées avec des entités d'autres États membres ne sont à l'abri de l'examen minutieux », concluent-ils auprès des fiscalistes de Deloitte.
Outre les règles de la CFC et le resserrement de la norme générale anti-abus, la nouvelle directive a également été ajoutée à la législation nationale, ce qui modifie le niveau de déduction des coûts de financement et prévoit une augmentation des intérêts non déductibles, ce qui a entraîné une augmentation Impôt sur les sociétés sur l'IRC. En outre, il modifie le régime fiscal à la sortie lorsqu'il y a le transfert du siège à l'étranger.
En "Expresso", 18.05.2019